|
|
Research at Sofia University >
Faculty of Economics and Business Administration >
Economics / Икономика >
Please use this identifier to cite or link to this item:
http://hdl.handle.net/10506/1126
|
| Title: | Estimation of the Beta Coefficients for Public companies in Bulgaria |
| Authors: | Petranov, Stefan |
| Keywords: | Бета коефициенти (корегирани и некорегирани), Публични дружества, Капиталов пазар, GARCH/ARCH методи, Диверсификация на риска |
| Issue Date: | 21-Apr-2013 |
| Abstract: | За първи път в българската икономическа литература се представят отговарящи на строги статистически критерии оценки на бета коефициентите (корегирани и некорегирани) на български публични дружества. Оценките се отнасят за периода 1.1.2004-31.12.2007.
Предложена е методология на оценяване, основана на регресионния анализ в комбинация с GARCH/ARCH методи, която е съобразена със спецификата на българския капиталов пазар – кратки исторически данни за обемите и цените на търгуваните акции, ниска ликвидност, наличието на емитенти, които са холдингови структури. Установеният емпиричен диапазан на бета коефициентите доказва хипотезата, че в разглеждания период портфейлните инвеститори на българския капиталов пазар са имали достатъчно възможности да извършват сравнително добра диверсификация и по този начин да елиминират специфичния риск на отделните емисии. |
| Description: | Петранов, С., Й. Хинов. (2008), Оценка на бета коефициентите на публични дружества в България, Бюлетин на Комисията за финансов надзор, 6, 2008, 3-12.
Petranov, S., J. Hinov (2008), Estimation of the Beta Coefficients for Public companies in Bulgaria, Bulletin of the Financial Supervision Commission, 6, 2008, 3-12. |
| URI: | http://hdl.handle.net/10506/1126 |
| Appears in Collections: | Economics / Икономика
|
Files in This Item:
There are no files associated with this item.
|
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.
|
